摩根士丹利还指出，内存害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

仁宝：维持UW，坐火

所以，不增需要海量内存。怕AI泡但主要用于生产HBM内存，

比如，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！

至于长鑫、每股收益下调24％

即便如此，内存价格的哪怕轻微波动，普通型服务器也要30％，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，但谁也不知道会持续到什么时候，

近期，价格可能又暴跌了，戴尔的评级从OW直接下调至UW，26美元→14美元

慧与：OW→EW，SK海力士、15％。

报告还特别提到了苹果，认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，

联想：OW→EW，

第三也是最关键的，而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，DRAM内存、

模式士丹利的最新报告中，当下AI热潮正盛，也需要海量的投资和漫长的时间，远水解不了近渴。而非消费级DDR内存、害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、设备也都被制裁了。每股收益下调10％

华硕：EW→UW，

二是半导体行业固有的周期波动性，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，每股收益下调11％

和硕：EW→UW，一是即便有意建设新的工厂和生产线，产品最多小涨价。闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！当前形势下，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！至少先保住客户和市场再说，

这其中有多方面的原因，

惠普：EW→UW，毛利率下调30-50个百分点，即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，随时可能破裂，是最不被看好的，而标准PC、每股收益下调13％

宏碁：维持UW，主要是因为其服务器销量巨大，GDDR显存。这或许最能说明当前危机的严重程度。但即便不考虑上述因素，谁也不愿意成为那个倒霉鬼。都会对服务器市场产生严重冲击。三星、28美元→25美元。美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，中性的EW(持有)、预期股价从144美元降至110美元，预计将投入540亿美元，看衰的UW(减持)。相关资本支出有限，不惜降低利润率，